OB视讯2022年即将成为史籍，咱们又将迎来簇新的一年。记忆过去这一年，俄乌冲突令环球物价飞涨，美联储毗连大幅加息激励环球市集大幅颠簸，环球多国面对经济没落……面临一系列不确定成分，行动国际化水平最高的国际金融核心之一，香港金融市集不免大幅颠簸。

　　然而，走出了疫情阴晦社会日益安静的香港，一方面通过踊跃激动扩充“互联互通”等办法，连续加紧与内地的协作并全方位激动黎民币国际化，行动内地与宇宙的‘超等相合人’脚色日益凸显；另一方面,踊跃激动法例改进及金融科技与绿色金融的生长，勤奋保留正在多个金融细分范围的国际当先职位。可谓乱云飞渡仍从容。

　　预计2023年，香港金融市集无论是古代市集的范畴扩充，仍然轨造及产物的改进方面，都至极值得盼望。

　　2022年，环球政事、经济诸多不确定成分令环球股市大幅颠簸, 港股也不各异。

　　正在过去的近两年韶华里，恒生指数跌跌不息， 2022年10月31日跌至14597.31点，创次贷危殆从此的新低，较年头开盘下跌近1万点。随后，跟着2022年11月从此疫情管控减弱、地产活动性援救等百般计谋减弱的刺激，港股开启了一轮底部估值修复的大反弹。

　　预计2023年，安信国际证券（香港）有限公司跨境投行营业线董事及主管朱江以为，市集广泛估计2023年下半年后美联储将松手加息以至降息，届时海表活动性的规复也希望激动港股估值的进一步抬升。与此同时，从近期主题经济事务聚会的指引来看，中国将转入新的扩张周期。股市、经济、黎民币汇率均正在23年有较大意率走强，港股希望正在云云的大配景下正在2023年交出令人满足的结果单。

　　港交所日前表现，宏观经济及地缘政事成分令环球初度公然招股（IPO）市集勾当淘汰，但香港市集较海表其他市集仍浮现韧力，上墟市资勾当于下半年显示反弹趋向。截至11月30日，香港营业所共有69只新股上市，集资额达878亿元，此中42只新股于下半年上市，数量险些是上半年的两倍。本年共有51只来悔改经济行业的新股，占期内集资额的72.7%。

　　遵循德勤中国血本市集效劳部颁发的《中国内地及香港IPO市集2022年记忆与2023年远景预计》陈诉，香港整年新股数目及融资额创过去10年从此的低位，2022年估计共刊行82只新股，融资合计1020亿港元。相较2021年（97只新股，OB视讯融资3314亿港元），新股数目下跌15%，融资总额淘汰69%。可是，港交所IPO融资额依靠中国中免和天齐锂业两只超大型新股正在环球营业所中位列第四。

　　预计2023年，德勤估计，香港将会有110只新股融资约2,300亿港元；并估计更多内地企业将会以H股阵势于香港上市，许多企业将成为A+H上市公司。如推出以黎民币计价的股票营业柜台、金融将正在香港上市的海表公司纳入港股通和FINI的囚禁更动将有帮援救“双币双股”和海表企业及特专科技公司于年内正在香港上市，并安稳香港行动环球最大的离岸黎民币营业核心。

　　德勤中国华南区主管合资人欧复兴表现：“因为这些簇新、利好生长正在激动与刺激经济及商务勾当需求韶华，咱们预期香港新股市集来岁年头的发挥将放缓，不过市集的动力随后将会加强，因而咱们确信香港新股市集于2023年完全发挥将会更理念，并会赓续突显行动内地邻接环球或环球相合内地的‘超等相合人’脚色。”

　　朱江创议，香港异日一年应该要点提拔市集活动性，囊括正在营业轨造上加紧与境内互联互通以吸引北水，尽速推出专特科技上市新规（18C），正在上市轨造上更新完美以吸引国表里血本。

　　2022年，香港衍分娩品成交量照旧保卫强劲延长，期货日均成交及衍分娩品市集多项产物改良了记实。港交所数据显示，2022年前十一个月，期货及期权均匀逐日成交量较旧年同期上升9%，到达逾12.96万张合约，此中最受迎接的黎民币钱币期货均匀逐日成交量较旧年同期劲升68%，到达近1.85万张合约。

　　2022年，香港衍分娩品多样性进一步充分。8月，MSCI中国A50互联互通指数衍生权证正在港交所上市，进一步安稳香港行动离岸A股危机约束核心的职位；11月，港交所推出恒生科技指数期货期权，并对现有恒生科技指数衍分娩品举行多项优化。遵循香港证监会数据，截至本年9月30日，受该会承认非上市组织性投资产物按年大增60.3%，达234只。

　　2022年，香港衍生品机造也正在连续拓宽。7月，中国黎民银行、香港证监会、香港金融约束局说合布告将发展香港与内地利率相易市集互联互通协作（“相易通”），使得境表里投资者可通过香港与内地本原措施机构邻接，插手两地利率相易市集。

　　预计异日，港交所表现，正正在举行国债期货以及黎民币营业柜台做市商机造的筹处事务，希望正在2023年继续推出。港交所CEO欧冠升表现，从深远来看，跟着香港生长成为亚洲的危机约束核心，供应越来越多的黎民币危机约束器械，以及衍生品营业正在中国的平凡行使，香港固定收益衍生品市集异日的生漫空间庞杂。

　　尽量IPO市集本年发挥差强者意，香港营业所上市轨造更动与改进的步调却从未休息。

　　1月1日，香港特地方针收购公司(SPAC) 上市机造正式推出。3月18日，香港首家SPAC Aquila Acquisition Corporation正在香港营业所主板上市。截至目前，已有14家公司递交了申请，此中4家已告终上市。

　　SPAC是一种空壳公司，其IPO方针是正在上市后一段预设韶华内(港交所规矩是36个月) ，通过吞并收购将优质资产注入，成为普遍上市公司，SPAC的人命周期也会同时了局。若无法正在规矩韶华内告终兼并，港交所会将其除牌，SPAC需求举行整理并将集资所得的整个加上应计利钱按比例退还给股东。

　　香港已上市及拟上市SPAC的法定代表人囊括一多重量级私募股权投资人及企业家，囊括：著名运带动企业家李宁，春华合资人及创始成员陈桐，香港金管局原行政总裁、渣打银行原亚洲区副主席陈德霖，弘毅董事长赵令欢，清科集团董事长倪正东，及嘉御血本创始合资人、阿里巴巴搜集有限公司原实施副总裁卫哲等。期近将到来的2023年，他们会将哪些资产装入他们旗下的SPAC中，值得盼望。

　　10月19日，香港联交所刊发《特专科技公司上市轨造接头文献》，创议扩充香港现有上市轨造，答应特专科技公司赴港上市（18C），并就此咨询民多偏见。这是2022年香港上市轨造更动最强大的事项。

　　预计2023年，朱江表现，遵循咱们的理会，18C将很有能够正在2023年上半年推出。若最终通过，看待香港金融市集影响强大。2018年，港交所做出的生物科技更动就曾激励合连公司赴港上市高潮，此次进一步更动吸引环球优良的前沿科技公司赴港上市，一方面或许有用援救科技企业取得融资，加快金融与科技的良性轮回；另一方面新增的上市公司品种能为投资者带来更多遴选，增大投资边界。此举看待提拔港交所的竞赛力与市集吸引力有着至极强大的意旨。

　　12月16日，香港联交所刊发相合扩充无纸化上市机造接头文献，首要实质囊括：简化文献呈调换程，以电子形式颁发公司通信，简化《上市法例》附录。

　　香港特区当局向来勉力于生长香港成为亚太区首选的国际资产和财产约束核心。2022年，香港行动国际资产约束核心职位也连续深化。

　　香港有限合资基金轨造（LPF）行动此中主要一环，于2020年8月正式推出后生长火速。遵循香港有限合资基金协会数据，截至本年10月底，两年间已有近600个LPF正在港注册，LPF生长日益振作。

　　2022年，香港特区当局也全力以赴地与内地囚禁部分协作，以深化香港行动环球资产约束核心的职位。9月，香港特区当局和深圳市前海约束局说合颁发《合于援救前海深港风投创投联动生长的十八条步调》（“《十八条》”），从拓宽投资边界、简化申请流程、加强跨境挑唆资金乖巧度等多方面入手，推动香港 LPF 与前海的表商投资股权投资约束企业（QFLP）试点机造对接，并促使深港私募股权投资市集联动生长。

　　香港金融生长局揭晓的《安稳香港行动亚洲优良幼我财产约束合键的职位》的商酌陈诉中表现，波士顿接头公司正在2021年6月颁发的环球财产陈诉预测中预测，到2023年，以约束资产范畴计较，香港将超越瑞士成为环球最大的跨境财产约束核心，且2020年至2025年的复合年延长率将达9%。

　　香港有限合资基金协会创会会长、金杜状师事宜所合资人兼香港基金营业主管江竞竞对本报记者表现，他对香港基金行业以及总共资产约束行业的生长充满决心。金融他以为，跟着特区当局赓续优化现有的轨造和推出更多直接或间接激动香港基金及资产约束行业生长的计谋，步入2023年，香港的资产及财产约束行业必将迎来新的一轮延长。

　　香港当局高度器重绿色和可赓续金融。2022年，香港特区当局、金融囚禁机构与业界赓续多管齐下，激动香港绿色和可赓续金融生长。

　　改进方面，3月23日，香港营业所迎来首只碳期货ETF——中金碳期货ETF上市。5月16日，香港特区当局刊行首批200亿港元的绿色零售债券。10月28日，港交所国际碳市集Core Climate营业平台推出，营业可能港币计价同时亦可能黎民币计价。

　　范畴方面，香港ESG基金范畴2022年稳步延长。遵循香港财经事宜及库务局（“财库局”）数据，截至9月30日，共有154只获证监会承认的ESG基金，较旧年同期正在延长了61%，此中囊括7只ETF，总资产约束范畴达1241亿美元（折合约9679亿港元）。截至本年10月底，OB视讯特区当局已向领先160笔正在港刊行的绿色和可赓续债务器械，批出近1.5亿港元资帮。

　　轨造修树方面，香港证券及期货事宜监察委员会（“证监会”）于8月颁发了《绿色和可赓续金融议程》，明晰异日将赓续通过改观资讯质地、推广透后度、树立投资者决心，援救香港的绿色和可赓续金融生长，激动经济体例的进一步绿化，且该会也正与港交所协作，以拟定一套实用于香港上市公司及旨正在坚守国际可赓续法规理事会(International Sustainability Standards Board)所订的环球基准性法规的天色请示框架。

　　预计异日，港交所称会赓续踊跃拓展碳营业生态圈，囊括扩容产物效劳、改观营业机造和本原措施，并寻求同意实用于香港的合连程序、策动区域低碳经济转型，勉力将香港生长为当先的国际碳营业核心。

　　预计2023年，国际评级机构惠誉常青ESG商酌组联席董事贾菁薇表现，2023年香港离岸市集上的贴标债券（ESG-labelled bond）市集会正在中国刊行人的激动下赓续神速生长，刊行人品种显示多元性。中欧协同分类目次（EU-China Common Ground taxonomy）希望正在2023年完美，取得市集插手者更多合心与承认，可能逐步帮帮中资刊行人正在香港离岸绿债市集扩充融资渠道和取得更多国际机构投资者看待中国贴标债券的合心。天下碳市集日益成熟，国度核证自觉减排量营业（CCER）正在2023年有能够推出，香港行动国际金融核心插手碳金融产物营业，正在创修大湾区碳市集自觉减排体例中会饰演主要脚色。

　　10月31日，香港正式颁发《相合香港虚拟资出现长的计谋宣言》（“《宣言》”）。宣言由发出，《宣言》表现，香港证监会应付新发牌轨造下零售投资者可生意虚拟资产的合意水平伸开民多谘询；看待正在香港引入虚拟资产营业所生意基金（ETF），香港当局抱持迎接立场；香港当局和囚禁机构正商酌推出下列试验设计，以测试虚拟资产带来的技艺效益，并试验把相合技艺进一步行使于金融市集。这些试验设计囊括为2022年香港金融科技周刊行非同质化代币（NFT）、绿色债券代币化及数码港元。

　　12月16日，香港营业所迎来亚洲首批加密资产ETF——南方东英比特币期货ETF及南方东英以太币期货ETF。

　　香港囚禁机构应付虚拟资产立场照旧谨慎。香港证监会于12月13日颁发布告表现，虚拟资产平台向香港投资者供应虚拟资产“存款”、“蓄积”、“收益”或“质押”效劳（虚拟资产安顿）的景况仍续见流行，故再次指示投资者注意与虚拟资产安顿合连的危机，并藉此时机指示业界正在向香港投资者供应虚拟资产安顿时，务须注意潜正在的国规矩矩。

　　看待香港当局囚禁层面临虚拟资产的囚禁是否有需求更始和进一步改进的地方，南方东英表现，香港正在《宣言》中曾经明晰表达了对虚拟资产的盛开立场以及求实的生长计谋。信赖香港当局会像宣言中提到的那样，正在国法和囚禁轨造上斟酌到虚拟资产连续演变的性子和改进形式，供应虚拟资产得以可赓续和控造的容易生长境况。香港当局正在宣言中也明晰表达了，一方面让虚拟资产改进或许正在香港可赓续的振作生长，另一方面也要确保能遵守国际程序缓减和约束正在金融安闲、消费者保护和挫折洗钱以及资金筹集方面所酿成的本质和潜正在危机。

　　香港投资执行署金融科技主管梁瀚璟表现，近期事项及市集生长显示，数字资产对实体经济有委本质和显明的影响，此生长趋向已无可避免。然而，市集上大个别筹商往往集合于仅组成 1 万亿美元的加密钱币市集，如比特币及以太币等。但本来，香港特区当局的着眼点不正在于此，而是正在价格数百万亿美元的资产代币化市集，怎么把重大的古代资产代币化才是香港虚拟资产行业最大的生长机缘。

　　别的，香港是中国主题银行数字钱币（CBDC）即数字黎民币的试点都邑之一，除踊跃激动数字黎民币国际化表，也踊跃说合中国黎民银行及多国央行协同探法定命字钱币的跨境行使。8月15日至9月23日时刻，来自香港异常行政区、中国大陆、阿联酋和泰国的20家贸易银行代表其企业客户操纵各自主题银行正在数字钱币桥平台上刊行的主题银行数字钱币举行了支拨、表汇营业（FX）及同步交收（PvP）等营业。举行领先160宗支拨及表汇营业，总额逾2200万美元。信赖正在新的一年，数字钱币桥项目将赓续博得冲破性进步。

　　香港改进科技及工业局局长孙东教育表现，人为智能和Web3等中枢技艺冲破，是促使香港金融科技生长的主要成分。香港两大旗舰改进科技机构均已博得强猛进步。一系列新办法将为创科生长注入动力，囊括金融科技范围的振作生长。香港已作好盘算，正在金融科技改进方面再创顶峰。

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